※ちょっと修正※
判りました。 OSログイン時(もしくはIE起動時)に、admin権限があるかないかで挙動が変わります。 adminであれば、チェックを警告ダイアログから起動できるのを確認しました。
[セキュリティレベル:高(最小限の推奨)] [admin権限なし] の場合には、 署名なし→警告後に実行可 署名あり(有効無効を問わず)→警告&実行不可 となっています。 (私の環境では)